Зоны свободной торговли

Россия стоит на пороге создания конкурентного рынка газа

Консультант C/M/C Cameron McKenna Джек Нюшлосс     

Опыт зарубежных стран показывает, что создание конкурентного рынка газа  повышает эффективность газоснабжения, создает условия, благоприятствующие инвестициям, предоставляет покупателям право выбора поставщика и повышает эффективность использования системы магистральных газопроводов. Внедрение ценообразования на рыночной основе позволяет получить сведения о реальной ценности газа для потребителей и должно повлечь за собой должное отношение к энергосбережению.
      В условиях России при конструировании рынка газа надо принимать во внимание наличие доминирующей вертикально интегрированной структуры в лице Газпрома и тот факт, что, несмотря на наличие некоторых торговых площадок, где торговля так называемым сверхлимитным газом уже ведется, количество участников рынка пока весьма ограничено. Нельзя упускать из внимания и то, что в силу отсутствия соответствующего законодательства рынка финансовых производных не существует, и поэтому механизма хеджирования рисков нет. 

                                 Пять + пять = …

     В соответствии с моделью, предложенной Координатором рынка газа (КРГ), конкурентный рынок газа формируется поэтапно, по двухсекторной модели. На протяжении переходного периода газ продается как по регулируемым государством, так и по рыночным ценам. На начальном этапе объем оборота газа в конкурентном секторе складывается из 5 млрд куб. м сверхлимитного газа Газпрома и приблизительно 5 млрд куб. м газа, поставляемого независимыми производителями.

    Участники конкурентного сектора приобретают право использовать пропускную способность Единой системы магистральных газопроводов (ЕСГ) страны на недискриминационной основе, а Газпром обеспечивает прокачку указанного объема газа конкурентного сектора без ограничений. Цены за услуги по прокачке газа по ЕСГ устанавливаются для всех участников рынка в соответствии с тарифами Федеральной службы по тарифам (ФСТ).

      Когда заходит речь о двухсекторной модели рынка газа, зачастую приводятся сравнения с похожей моделью рынка электроэнергии, после  двух с лишним лет работы которой ее успехи в отношении создания необходимой инфраструктуры весьма впечатляющи, а результаты конкурентного ценообразования относительно скромны. Поэтому велико искушение предрекать аналогичный исход для рынка газа, тем более принимая во внимание тот факт, что политическая ситуация, связанная с этим рынком, существенно сложнее, чем в электроэнергетике. 

            Система должна работать
Опровергать такого рода доводы – неблагодарное дело. Более рационально  обратить внимание на различия между этими двумя рынками, которые дают надежду на то, что двухсекторная модель рынка газа может дать лучший  результат, нежели похожая модель в электроэнергетике.    
       До введения сектора свободной торговли в электроэнергетике практически все поставки электроэнергии осуществлялись по регулируемым государством ценам. В газоснабжении это не так. Кроме этого, в электроэнергетике не существует тех лимитов поставки, которые есть в газоснабжении. Ввиду последнего государство, вводя сектор свободной торговли электроэнергией, настаивало на сохранении права покупателей получать электроэнергию в полном объеме их спроса по регулируемым ценам и после его введения. Это привело к вынужденной тесной связи между сектором поставок электроэнергии по регулируемым ценам и сектором свободной торговли и неизбежному искажению цен в секторе свободной торговли. В силу конструкции системы торговли конкурентные цены не могут превышать регулируемые цены.
В секторе газа независимые производители имеют право продавать газ по свободным ценам. То же относится и к так называемому сверхлимитному газу, поставляемому Газпромом. Таким образом, де-факто уже существует сектор поставок газа по нерегулируемым ценам, который не очень связан с сектором поставок газа по регулируемым ценам. Это существенно облегчает построение модели двухсекторного рынка, в котором регулируемые цены не ограничивают цены сектора свободной торговли.
Общепризнанно, что используемый в настоящий момент метод торговли сверхлимитным газом и газом независимых производителей далек от совершенства.  В дополнение к его непрозрачности и контролю Газпрома над ценообразованием существенным его недостатком служит то, что он не дает объективной информации о реальной ценности газа в экономике страны. 
Следовательно, необходимо усовершенствовать механизм торговли, чтобы он удовлетворял требованиям продавцов и покупателей с точки зрения прозрачности ценообразования. Не менее важно создать конкурентную среду, в которой в максимально возможной степени действует принцип равенства прав участников рынка. Понятно, что прозрачность и равенство тесно взаимосвязаны.
Для того чтобы создать работоспособную систему торговли газом, необходимо выбрать методы заключения сделок купли-продажи газа, обеспечения пропускной способности газопроводной сети, позволяющей выполнить  условия этой сделки, и управления отклонениями от контрактных объемов поставки и потребления газа.

                 Три пути развития
Для решения задачи улучшения механизма торговли природным газом по свободным ценам Экспертный совет КРГ  рассматривал ряд возможных вариантов из тех, которые в настоящий момент используются за рубежом. Можно выделить три категории механизма торговли: двухсторонние договоры с самостоятельным  нахождением контрагента по сделке, с нахождением контрагента по сделке с помощью организованной торговой площадки и с использованием торговой площадки в качестве контрагента по сделкам.
Рассмотрим каждый из этих вариантов. Прежде всего  достаточно  распространенную систему торговли газом посредством двухсторонних договоров, без аукциона и без процесса централизованного нахождения контрагента по сделке с помощью торговой площадки. Рынки газа в ряде стран на сегодняшний день так развиты, что участвующие в них лица (производители, транспортеры, сбытовики и потребители) заключают сделки между собой сами, без помощи посредников. Игроки на рынках газа, как правило, крупные, и каждый из них имеет предназначенную для этих целей команду трейдеров. Существует ряд повсеместно используемых стандартных контрактов – как разработанных в Европе, так и в США. По ним и заключаются сделки. Меняются только цена, количество и время поставки.
Заключение двухсторонних сделок между продавцом и покупателем должно стать одним из методов  торговли газом в России уже на начальном этапе, в особенности если речь идет о сделках длительного характера (месяц и более). Однако на начальном этапе необходимо создать возможность для упорядоченного процесса торговли краткосрочными объемами газа.
Использование организованной торговой площадки для нахождения контрагента по сделке привлекательно тем, что не требует наличия у продавцов и покупателей штата профессиональных трейдеров и инфраструктуры налаженных связей между участниками рынка, создание которой – длительный и трудоемкий процесс.

                      Встречный аукцион
На организованной торговой площадке всегда применяется механизм, который представляет собой аукцион того или иного типа. Аукционы позволяют определить ценность товара или услуги, они справедливы, если сконструированы соответствующим образом, недискриминационны и приводят к эффективному распределению ресурсов.
За рубежом в торговле газом  широко применятся непрерывный двойной встречный аукцион ценовых заявок (НДВА).
Цель такого аукциона – максимизация индивидуальной прибыли продавцов и минимизация индивидуальных расходов покупателей. Встречный аукцион предполагает минимизацию текущих общественных затрат на приобретение газа за счет обострения конкуренции продавцов и покупателей. Это ведет к росту числа сделок, но обеспечивает возможность мгновенной продажи и покупки. Продавцу достаточно снизить цену новой заявки до уровня «ждущей» встречной заявки, и сделка будет совершена. И наоборот – для мгновенной покупки газа покупателю достаточно согласиться на более высокую цену, подав соответствующую заявку. Оборотная сторона – максимальная волатильность цен, порождающая спекуляцию.
НДВА обладает рядом положительных качеств, в частности гибкостью. В то же время у него есть и  очень серьезный  недостаток, который заключается в том, что покупатель в момент заключения сделки не знает, во что ему обойдется доставка купленного газа. Заявки продавцов тайные, и до заключения сделки идентификация, а следовательно, и месторасположение продавца, невозможны.  В результате этого вполне реальна ситуация, когда приобретенный по низкой цене газ в конечном  итоге с доставкой обойдется дороже, чем более дорогой газ от иного продавца.

                      Пул ценовых заявок
В качестве альтернативы рассматривается механизм торгов Пула ценовых заявок. Конкуренция между участниками диктует поведение, при котором заявки подаются на основе оценки «ценности» газа для покупателей и на основе предельных издержек производства для продавцов. Целью Пула является максимальная совокупная выгода всех участников торгов.
Если конкурентный процесс реально заработает, то с помощью  Пула возможно будет уменьшить сумму общественных затрат на приобретение газа, увеличить прибыль наиболее эффективных поставщиков газа, а также передать товар покупателям, максимально в нем нуждающимся, и определить предельную полезность производства газа (равную цене замыкающей заявки) на данный период времени.
В модели Пула принимаются заявки покупателей, готовых заплатить максимальную цену, и заявки продавцов, согласных на минимальную цену, только замыкающие заявки на покупку и продажу удовлетворяются по указанным в них ценам. Покупатели, заявки которых приняты рынком, получают газ по равновесной цене, которая будет ниже или равна ценам, указанным в их заявках, то есть получают дополнительную экономию затрат. Продавцы, заявки которых приняты рынком, продают газ по цене выше или равной ценам, указанным в их заявках, то есть получают дополнительную выгоду.

                    Выбор за участниками
Участники рынка должны иметь возможность выбирать, каким из этих методов торговли им воспользоваться. Для этого Экспертным Советом КГР предлагается следующая конструкция. В первую очередь проводится аукцион ценовых заявок по модели Пула, участие в котором добровольно. В случае если по результатам этих торгов проторгован не полный ежесуточный лимит сектора свободной торговли, проводится дополнительная торговая сессия по алгоритму НДВА. Участие в этой торговой сессии также добровольное. Покупатели, участвующие в НДВА, берут риск, связанный со стоимостью транспортировки газа, на себя. Разумно дать возможность сосуществования этих двух механизмов торгов с тем чтобы выяснить, какой из них предпочтителен для участников рынка и, возможно, избавиться от непопулярного механизма в будущем.
Оба предложенных метода торгов гораздо совершеннее, нежели механизмы, применяемые в России в настоящий момент, которые имеют ограниченную сферу действия, характеризуются существенными недостатками и пока не стали частью программы развития рынка газа и его последовательной либерализации. Такая программа должна охватить широкий комплекс вопросов, а ее реализация обеспечить эффективное развитие рынка газа в стране в интересах  всего общества.         Важнейшей частью программы должна стать отработка механизмов работы постепенно расширяющегося конкурентного сектора рынка газа и, через его посредство, формирования ценовых индикаторов, справедливо отражающих соотношение спроса и предложения. Этот сектор должен быть недискриминационным, а его работа – прозрачной.